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一种说法

“千亿锂王”也要用内幕交易赚“零花钱”？

谭浩俊

12月7日晚间，江西赣锋锂业集团股份有限公司公告表示，收到中国证监会江西监管局出具的《行政处罚事先告知书》。告知书称，赣锋锂业涉嫌内幕交易江西特种电机股份有限公司股票案，决定没收赣锋锂业违法所得110.53万元，并处以331.59万元罚款；对赣锋锂业董事长李良彬给予警告，并处以60万元罚款，对时任董事会秘书的欧阳明给予警告，并处以20万元罚款。

有“千亿锂王”之称的赣锋锂业是国内锂电巨头，竟然为了110万元玩内幕交易，令人不可思议。但监管部门的处罚决定表明，赣锋锂业实际上就是这样做了。据报道，由于江特电机连续两年亏损，面临退市风险，在当地政府的撮合下，赣锋锂业董事长、总裁李良彬和时任董事会秘书欧阳明等人于2020年6月18日赴江特电机考察，就合作事宜进行交流，8月12日双方签订《合作备忘录》，约定赣锋锂业独家认购江特电机非公开发行的全部股票，成为江特电机的控股股东，李良彬成为江特电机实际控制人。

也就是说，2020年6月9日至8月13日为内幕信息敏感期，李良彬、欧阳明等赣锋锂业高管和江特电机相关董事等高管人员均为内幕信息知情人，他们不能购买相关股票，也不能对外透露相关信息。然而6月22日，赣锋锂业竟然转入3000万元至“赣锋锂业”证券账户，并于6月23日至7月2日买入“*ST江特”股票15677700股 ，7月8日至7月9日全部卖出，获利110.53万元。

如果这是某个普通投资者获得的收入，可以认为是不错的收益，但是对赣锋锂业来说，就是毛毛雨了。按照赣锋锂业2020年的业绩公告，当年的营业总收入达到了55亿元，归属于上市公司股东的净利润则达到9.85亿元。所以，赣锋锂业涉嫌内幕交易江特电机，并不是数额多少的问题，而是对证券市场规定和规则是否有敬畏之心——如果敬畏之心强，就不可能做出这样的行为。

既然赣锋锂业能这样做，那么相关知情的高管和工作人员，有没有把重组的信息透露给外界呢？其间，*ST江特有没有出现持续涨停等方面的现象呢？如果有，还需要深入调查，特别是与知情人员相关的投资者，是否也有在这期间大量买入*ST江特的现象。如果有的话，同样需要调查，并对透露内幕信息者予以处罚。

打击内幕交易，遏制信息泄露，是近年来监管机构大力推行的一项工作，也是高度重视的一项工作。应当说，经过治理，这方面的行为已经得到较大规范，市场秩序也得到较好改善。但是，一些上市公司及其工作人员仍然抱着侥幸心理，做出泄露信息、暗箱操作、内幕交易等违法违规行为。表现在赣锋锂业身上，就是虽然其在市场上已经赚得钵满盆满，可在市场交易中仍然做出内幕交易之事。

可见，上市公司在行为规范、操作合法、敬畏市场方面，确实还存在一些问题，需要进一步加强治理工作，加大整治力度，提升处罚强度。无论是企业还是个人，一旦发生违反证券市场规定的行为，除了经济处罚外，还要给予行政处罚甚至刑事追究，譬如禁入、行政刑事拘留、追究刑事责任等。如此，才能让上市公司和工作人员真正敬畏法律、敬畏市场、敬畏投资者。